Porto Santo. A seca fustiga a ilha, o gado morre à míngua de pasto, os homens desesperam, há quem emigre para a América em busca de terra menos madrasta. Gonçales resiste, apoiado no amor de Bastiana, a sua conversada, apesar do ricaço da ilha – João Venâncio – desejar a rapariga e tentar enleá-la por todos os meios. João Venâncio possui um poço farto, mas recusa vender água. Propõe-se, ao invés, comprar o gado aos camponeses pobres, com a devida desvalorização de mercado, evidentemente…
